演示稿中英文對照
博通提案收購高通
致高通股東的提案
富有吸引力的報(bào)價(jià)
·以每股70.00美元的價(jià)格收購高通已發(fā)行股票
--60.00美元現(xiàn)金
--10.00美元博通Broadcom股票
·交易價(jià)值約為1300億美元
可觀的溢價(jià)
·相比2017年11月2日高通普通股收盤價(jià)格（54.84美元），溢價(jià)28％
·相比高通未受影響的30天交易量平均價(jià)格，溢價(jià)33％
高確定性的交易
·無論高通以110美元每股的價(jià)格收購NXP的交易是否完成，該收購提案都繼續(xù)有效。
·不受任何財(cái)務(wù)情況的影響
·與美林、花旗、德意志銀行、J .P、摩根和摩根士丹利達(dá)成高度一致
·Silver Lake Partners將提供50億美元的可轉(zhuǎn)債融資承諾支持交易
·期望保持投資級評級
·基于對產(chǎn)品組合的深入評估，及時(shí)的監(jiān)管審批
·此前宣布的redomiciliation計(jì)劃肯定會進(jìn)一步增加交易
戰(zhàn)略性的、有吸引力的交易
·創(chuàng)建一家領(lǐng)先的多元化通信半導(dǎo)體公司
·加強(qiáng)了在移動設(shè)備、有線基礎(chǔ)設(shè)施和汽車/工業(yè)等細(xì)分領(lǐng)域的領(lǐng)導(dǎo)地位
·加快創(chuàng)新能力，為全球客戶提供半導(dǎo)體解決方案
·提高了財(cái)務(wù)狀況:規(guī)模、多元化、每股利潤的即時(shí)增加和強(qiáng)勁的自由現(xiàn)金流
全球半導(dǎo)體行業(yè)領(lǐng)導(dǎo)者
博通公司是全球領(lǐng)先的有線和無線通信半導(dǎo)體公司。其產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)向家庭、 辦公室和移動環(huán)境以及在這些環(huán)境中傳遞語音、 數(shù)據(jù)和多媒體。；而高通公司（Qualcomm），則是世界上最大的手機(jī)芯片制造商，其擁有諸多芯片專利。
如果博通和高通合并，將成為全世界第三大半導(dǎo)體公司，僅次于英特爾和三星電子。同時(shí)，這家新公司也將在手機(jī)通信芯片（包括Wi-Fi或者基帶芯片）領(lǐng)域占有巨大影響力。
富有吸引力的博通財(cái)務(wù)模型
明確的路線圖
·預(yù)計(jì)將及時(shí)獲得監(jiān)管部門的批準(zhǔn)
·交易受管制于:美國HSR和全球相關(guān)司法管轄區(qū)的監(jiān)管
·redomiciliation計(jì)劃會進(jìn)一步增加交易
·博通預(yù)計(jì)交易將在大約12個(gè)月內(nèi)完成
目前大家關(guān)注的焦點(diǎn)在于：博通收購高通的夢想能成真嗎？
一方面，雖然博通提出的1300美元收購報(bào)價(jià)已經(jīng)是天價(jià)，但對近況不佳的移動巨頭高通來說，這一報(bào)價(jià)還是有些乘火打劫的低估意味。
另一方面，雙通千億美元收購案也會面臨監(jiān)管部門的反壟斷調(diào)查，這方面的壓力或許才是真正的挑戰(zhàn)。對博通有限來說，收購高通不僅是千億美元的天價(jià)交易，也是一次同等體型的吞并。
如果雙通真的合并，那么這家新公司將在諸多領(lǐng)域都成為行業(yè)主導(dǎo)者。尤其關(guān)鍵的是，蘋果和三星消費(fèi)電子產(chǎn)品的重要芯片業(yè)務(wù)將幾乎被新的雙通公司壟斷，其中包括了基帶、wifi、功放、觸控、無線充電、FBAR濾波器芯片等等。這種狀況是蘋果、三星等巨頭所不愿意看到的，更是積極投身基帶芯片和5G網(wǎng)絡(luò)的巨頭英特爾的噩夢。
高通公司表示，將審查該提案，并為股東的最佳利益行事。熟悉此事的人士告訴路透社，該公司傾向于拒絕這一出價(jià)過低并充滿風(fēng)險(xiǎn)的提案。
延伸閱讀：相關(guān)新聞
11月6日，博通正式宣布以70.00美元/股的現(xiàn)金加股票價(jià)格收購高通公司，交易價(jià)值為1300億美元！
媒體鏈接：https://www.prnewswire.com/news-releases/broadcom-proposes-to-acquire-qualcomm-for-7000-per-share-in-cash-and-stock-in-transaction-valued-at-130-billion-300549895.html
博通的出價(jià)包含60美元的現(xiàn)金和10美元的股票，比11月2日高通收盤價(jià)溢價(jià)28%。
博通表示，無論高通公司未決的恩智浦半導(dǎo)體交易是否按目前披露的110美元/股的條件完成，或交易是否終止，該提議均有效。
此外，Silver Lake Partners將提供50億美元的可轉(zhuǎn)債融資承諾支持交易。
博通官網(wǎng)宣布了一項(xiàng)提案以每股70.00美元現(xiàn)金和股票的每股代價(jià)收購高通公司（QCOM）（“高通”）的全部流通股，收購總額高達(dá)1300億美元（現(xiàn)金+股票）！如果通過，則半導(dǎo)體第一大并購誕生！
官網(wǎng)鏈接：https://www.prnewswire.com/news-releases/broadcom-proposes-to-acquire-qualcomm-for-7000-per-share-in-cash-and-stock-in-transaction-valued-at-130-billion-300549895.html
根據(jù)Broadcom的建議，高通股東每股收益70.00美元將包括現(xiàn)金60.00美元和Broadcom股票每股10美元。 Broadcom的方案比2017年11月2日高通普通股收盤價(jià)格高出28％，比高通未受影響的30天交易量平均價(jià)格溢價(jià)33％。
博通提出的收購價(jià)格，較高通上周四54.84美元的收盤價(jià)溢價(jià)54.84。在媒體曝出博通可能會收購高通的消息后，高通股價(jià)在上周五已大漲12.71%，收于61.81美元。按照上周五的收盤價(jià)計(jì)算，高通市值約為911億美元。受博通正式提交收購要約的推動，高通股價(jià)在周一的盤前交易中繼續(xù)上漲3%以上。
博通表示，該公司將以每股60美元的現(xiàn)金加價(jià)值10美元的公司股票收購高通全部流通股。此外，交易還將包括博通愿意繼續(xù)完成高通斥資380億美元收購恩智浦半導(dǎo)體（NXP Semiconductors）的交易。把上述合并在一起，博通收購高通需支付超過1300億美元。
公告原文
來源：IPRdaily綜合全球物聯(lián)網(wǎng)觀察、云頭條、行業(yè)研究投資報(bào)告
編輯：IPRdaily 趙珍 / 校對：IPRdaily 縱橫君
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